İkon Menkul'ün analizine göre, ham petrol fiyatları haftanın son gününde Orta Doğu'daki savaşın enerji arzına yönelik yüksek risk unsuru taşımaya devam etmesinden etkileniyor. Gün içinde Crude ve Brent fiyatlarında geçici geri çekilmeler yaşansa da savaşın dördüncü haftaya girmesi, Hürmüz Boğazı'ndaki kırılganlık, İran'ın enerji tesislerine yönelik saldırıları nedeniyle arz güvenliği endişesinin canlı kalması ve fiziksel piyasadaki sıkışıklık petrolü destekliyor. Değerlendirme şu detayları içeriyor:
"Ayrıca merkez bankalarının, enerji maliyetlerindeki artışın enflasyonu yeniden alevlendirebileceği konusunda daha şahin bir tutuma geçmesi, petrol fiyatları açısından kritik. Piyasa artık bu şokun geçici olduğunu düşünmekten uzaklaşıyor.
Bugün öne çıkan gelişmelerden biri, Çinli Sinochem'in Orta Doğu tedarik sorunları nedeniyle rafineri çalışma oranlarını düşürmesi. Bu, savaşın sadece beklenti değil, Asya'da tedarik zinciri ve rafineri faaliyetlerine somut etkiler yaptığını gösteriyor. Genel görünüm, diplomatik çabalara rağmen petrol piyasasında risk priminin korunduğuna işaret ediyor.
Ham petrol şu anda 7 günlük EMA’dan destek arayarak 95 dolar civarında işlem görüyor. MACD göstergesi yatay seyrediyor ve histogramdaki hacim azalması momentum kaybına işaret ediyor. RSI ise 67 seviyesine gerileyerek aşırı alım bölgesinden çıkmış durumda. Bu şartlarda Crude haftayı 95 doların üzerinde kapatmaya hazırlanıyor. Bu seviyenin üzerinde kalınırsa yeni haftaya 100 dolar hedefiyle başlanabilir.
Ons Altında Satış Baskısı ve Faiz Endişeleri
Ons altın fiyatlarında son günlerde ana baskı unsuru, Orta Doğu savaşından kaynaklı enerji fiyatlarının yükselmesiyle enflasyon riskinin artması ve bunun merkez bankalarını daha şahin duruşa ittiği oldu. Piyasalar bu yıl FED’den faiz indirimi beklememeye başlarken, Avrupa Merkez Bankası’nın faizleri sabit tutup enerji maliyetlerinin enflasyon üzerindeki risklerine dikkat çekmesi altına ek satış baskısı getirdi. Altın jeopolitik belirsizlikten destek alsa da merkezi bankaların faiz hazırlıkları, güvenli liman talebinin önüne geçti. Son üç günde yaklaşık %7’lik düşüş, risk iştahındaki değişim ve faiz beklentilerindeki sert fiyatlamalardan kaynaklanıyor.
Dün ons altın 4550 dolara kadar geriledikten sonra buradaki destekle toparlanarak 4650 dolar civarına yükseldi. MACD negatif görünümünü korurken, fiyatın 50 günlük EMA'nın altında olması orta vadede negatif sinyal veriyor.
EURUSD’de Dalgalı Seyir
EURUSD paritesinde fiyatlama, enflasyon kaynaklı risklerin merkez bankalarını faizleri sabit tutmaya zorladığı bir ortamda şekilleniyor. Avrupa Merkez Bankası faizleri değiştirmedi ancak yükselen enerji maliyetlerinin enflasyon üzerindeki yukarı risklerine dikkat çekti. ECB Başkanı Lagarde, savaş nedeniyle büyüme görünümünün zayıfladığını, ancak enflasyon risklerinin arttığını belirtti.
Piyasa bu kararı, gerekirse daha uzun süre sıkı para politikası süreceği şeklinde algılıyor. Euro dün dolar karşısında %1,20 değer kazandı. Dolar endeksi ise geri çekildi; çünkü diğer merkez bankalarının da şahin tutuma geçmesi doların faiz avantajını azalttı. EURUSD’nin yükselişi, ECB kararının güvercin algılanmaması ve euro lehine fiyatlamalardan destek buldu.
Dün 1.1575 seviyesi üzerinde kapanan parite, bugün satış baskısı ile 1.1525 desteğine geriledi. MACD göstergesi dipte hafif toparlanma belirtisi veriyor. Henüz net bir sinyal yok, ancak yönün hafif yukarı döndüğü söylenebilir. Parite şu an 7 günlük EMA’dan destek alıyor ve hafta kapanışına doğru tekrar 1.1575 direncine yaklaşmayı hedefliyor. Aksi durumda 1.1525 üzerinde kapanış, negatif görünüm yaratmayacaktır.
Nasdaq Vadeli Endeksinde Satış Baskısı
Nasdaq vadeli endeksinde bugün belirgin satış baskısı yaşanıyor. Orta Doğu’daki savaşın dördüncü haftaya girmesi ve yüksek petrol fiyatlarının enflasyon görünümünü bozması, teknoloji hisseleri gibi riskli varlıklara maliyet yaratıyor. FED’in faiz indirimine daha isteksiz yaklaşması ve merkez bankalarının enerji şokuna artık daha ciddi yaklaşması, özellikle teknoloji şirketlerinde çarpan baskısını artırıyor.
Teknoloji sektöründe olumlu şirket haberleri tamamen ortadan kalkmış değil. Nvidia gibi firmaların güçlü yapay zeka temalı açıklamaları hafta başında destek sağladı. Ancak piyasa şu an yüksek petrol ve yüksek faizle zayıflayan risk iştahını daha fazla fiyatlıyor. Bu nedenle Nasdaq'taki geri çekilme, şirket haberlerinden çok makroekonomik baskıların etkisini gösteriyor.
7, 20 ve 50 günlük EMA'lar fiyatın üzerinde konumlanarak kısa ve orta vadeli görünümü negatif yapıyor. RSI aşırı satım seviyesine yaklaşıyor. MACD ise net bir yön sinyali vermiyor, karışık ve belirsiz bir görünüm hakim. Endeks haftayı 24.250 üzerinde kapatmaya çalışıyor. Başarırsa yeni haftaya 24.450 hedefiyle güçlü başlanabilir. Aksi durumda 24.250 desteğinin aşağı kırılması halinde satışların 23.900’e kadar derinleşmesi mümkün.
